Doanh thu quý III/2025 của Walmart vẫn tăng 4,5% trong bối cảnh nhu cầu tiêu dùng suy giảm: Mô hình cửa hàng tạp hoá và hoạt động thương mại điện tử trở thành động lực thúc đẩy chính

Walmart không cần theo đuổi những xu hướng mang tính đột phá để duy trì vị thế dẫn đầu. Thay vào đó, họ tập trung vào hai trụ cột chính là vai trò chuỗi tạp hoá của nước Mỹ và thương mại điện tử. Khi người tiêu dùng đã chọn Walmart cho danh mục quan trọng nhất trong chi tiêu hằng ngày, họ sẽ dễ dàng tiếp tục mua thêm những sản phẩm khác trên mọi kênh mà Walmart cung cấp. Chính sự gắn kết tự nhiên này đã giúp Walmart củng cố vị thế thống trị và duy trì sức mạnh trên thị trường bán lẻ. 

Nhắc đến Walmart, phần lớn người tiêu dùng hình dung ngay đến một đại siêu thị điển hình, nơi có thể tìm thấy mọi mặt hàng thiết yếu trong đời sống. Tuy nhiên, sự đa dạng không phải là động lực quan trọng nhất giúp thương hiệu xây dựng được lòng tin của người mua. Việc sở hữu danh mục có đến hàng trăm nghìn sản phẩm hay hợp tác với các thương hiệu nội địa chỉ gia tăng sức hút, không phải trọng tâm của chiến lược dài hạn. Ngay cả những sản phẩm độc quyền tạo doanh thu ấn tượng cho Walmart như gia vị Smash Kitchen của Glen Powell cũng chỉ đóng vai trò bổ trợ. 

Sức mạnh cốt lõi của Walmart lại nằm ở lĩnh vực rất quen thuộc với người tiêu dùng. Đó chính là các hệ thống cửa hàng tạp hoá. 

Walmart đang ghi nhận mức tăng trưởng nổi bật ở các nhóm hàng tươi sống, đặc biệt là sữa, thịt, nông sản và hoa 

Walmart được biết đến là tập đoàn bán lẻ đa quốc gia của Mỹ, sở hữu và vận hành chuỗi các đại siêu thị, cửa hàng bách hóa giảm giá và hệ thống cửa hàng tạp hóa. Trong đó, mảng tạp hoá đã giữ vai trò nền tảng trong chiến lược phát triển của Walmart. Đây không phải là danh mục tạo sự chú ý mạnh mẽ nhưng lại là yếu tố giúp chuỗi bán lẻ lớn nhất nước Mỹ thu hút cả nhóm khách hàng có thu nhập thấp lẫn những người tiêu dùng có điều kiện. 

Từ điểm tựa này, trong nhiều năm qua, Walmart đã chuyển dịch từ mô hình đại siêu thị, bày bán thực phẩm sang chuỗi tạp hoá lớn nhất nước Mỹ. Walmart cũng trở thành lựa chọn mặc định khi người dân Mỹ cần mua thực phẩm. Khách hàng cũng có xu hướng mua thêm nhiều mặt hàng khác, giúp Walmart mở rộng doanh thu theo cách bền vững hơn. 

Hiệu quả được phản ánh rõ trong số liệu kinh doanh. Năm vừa qua, Walmart đạt doanh thu 648,1 tỷ USD, trong đó có đến 60% đến từ mảng tạp hoá. Quy mô này đủ để doanh nghiệp chiếm hơn ⅕ tổng chi tiêu tạp hoá toàn quốc. Từ năm 2019 đến nay, Walmart liên tục dẫn đầu thị phần, trong khi đối thủ cạnh tranh trực tiếp là Kroger vẫn duy trì mức dưới 10%. 

Nhờ đó, Walmart giữ được sự ổn định trong bối cảnh nhu cầu tiêu dùng suy giảm tại nhiều chuỗi bán lẻ khác. Tại Mỹ, doanh số quý gần nhất của Walmart tăng 4,5% và mức chi tiêu bình quân mỗi lượt ghé thăm đều cải thiện. Đáng chú ý, lượng khách hàng có thu nhập cao từ 100.000 - 200.000 USD mỗi năm đang tăng lên, nhờ việc Walmart biết cách tận dụng thương mại điển tử như một đòn bẩy chiến lược. Đây là nhóm vốn không nằm trong tệp khách truyền thống của Walmart. Chính xu hướng này giúp doanh nghiệp nâng kỳ vọng doanh thu và lợi nhuận cho mùa mua sắm cuối năm. 

Quý I/2025, Walmart dẫn đầu mảng tạp hoá khi nắm 21,2% thị phần, The Kroger Co. đứng thứ 2 với 8,8%, trong khi Costco theo sát với 8,5%

Củng cố vị thế bán lẻ nhờ hệ thống cửa hàng tạp hoá

Từ lâu, mảng tạp hoá đã đóng vai trò quan trọng trong chiến lược của Walmart. Người tiêu dùng bước vào cửa hàng để mua thực phẩm giá rẻ và dự trữ cho tủ lạnh, nhưng thường rời đi với nhiều mặt hàng ngoài dự định, từ tất cho đến các trò chơi điện tử. Kể từ khi thành lập vào năm 1962, Walmart đã theo đuổi triết lý tận dụng quy mô mua hàng khổng lồ để buộc các thương hiệu cung cấp sản phẩm với mức giá thấp hơn đáng kể. 

Sức mạnh thương lượng của Walmart lớn đến mức nhiều nhà cung cấp khó có khả năng từ chối. Tác giả Rachel Slade của cuốn “Making It in America” nhận xét rằng Walmart thường là khách hàng lớn nhất của hầu hết doanh nghiệp, và điều này khiến họ gần như bắt buộc phải chấp nhận các điều khoản mà tập đoàn đưa ra. Nhờ đó, giá bán tại Walmart thường thấp hơn đối thủ từ 10-25%, tạo nên lợi thế mà rất ít nhà bán lẻ khác có thể theo kịp.

Với việc duy trì mức giá thấp, Walmart đã khiến nhiều cửa hàng nhỏ và doanh nghiệp gia đình phải rời khỏi thị trường. Điều này vô hình trung giúp Walmart tiếp tục mở rộng thị phần. Hiện nay, 4.605 cửa hàng của hãng nằm trong bán kính 16km tính từ nơi sinh sống của 90% dân số Mỹ. Mạng lưới phủ rộng này tạo ra sự hiện diện gần như không thể thay thế trong hành vi mua sắm hằng ngày.

Walmart nỗ lực củng cố lòng trung thành của khách hàng dựa trên mô hình kinh doanh "giá rẻ mỗi ngày"

Bên cạnh đó, giá trị trở thành yếu tố quan trọng hơn bao giờ hết với người tiêu dùng hiện nay. Tâm lý người mua dè dặt, tăng trưởng việc làm chậm lại, cùng việc chính phủ liên bang đóng cửa khiến nhóm khách hàng thu nhập thấp phải thắt chặt chi tiêu. Theo báo cáo của Deloitte, người tiêu dùng muốn nhận nhiều giá trị hơn cho đồng tiền của mình, nhưng giá trị này không phải lúc nào cũng rõ ràng. Khoảng 40% nhận thức về giá trị của một thương hiệu xuất phát từ các yếu tố ngoài giá cả.

Walmart đáp ứng nhu cầu này bằng chiến lược giá thấp hàng ngày tại các hệ thống cửa hàng tạp hoá, liên tục cung cấp mức giá ổn định thay vì dựa vào các chương trình giảm giá hay khuyến mãi ngắn hạn. Đồng thời, Walmart cũng đầu tư chiến lược để nâng cao danh tiếng và chất lượng thương hiệu. Công ty tăng lương cho nhân viên, cải thiện điều kiện và trưng bày cửa hàng, nâng cấp chất lượng sản phẩm ngay từ ấn tượng ban đầu, cải thiện bộ phận may mặc và bổ sung các thương hiệu cao cấp vào danh mục trực tuyến mà trước đây ít hợp tác.

Tác động của mô hình tạp hóa thậm chí vượt xa nhóm khách hàng thu nhập thấp. Trong những năm gần đây, khi kinh tế biến động mạnh và lạm phát leo thang, mức giá tạp hoá thấp của Walmart bắt đầu thu hút thêm nhóm khách hàng có thu nhập cao. Đây là những người vốn quen thuộc với các thương hiệu cao cấp nhưng buộc phải cân nhắc chi tiêu chặt chẽ hơn. Walmart đã tận dụng xu hướng này bằng một loạt động thái đáng chú ý. 

Theo Giám đốc Tài chính John David Rainey, trong quý III/2024, các hộ gia đình có thu nhập trên 100.000 USD đóng góp 75% lợi nhuận của Walmart tại Mỹ

Năm ngoái, công ty ra mắt Bettergoods, thương hiệu thực phẩm tư nhân đầu tiên trong hai thập kỷ qua. Dòng sản phẩm được thiết kế hướng đến người tiêu dùng thu nhập cao, từ bao bì hiện đại đến danh mục mang đậm màu sắc cao cấp. Bettergoods bao gồm đa dạng sản phẩm, từ sữa hữu cơ đến phô mai mozzarella làm từ thực vật hay cà phê nguyên chất - những lựa chọn phù hợp với thị hiếu của nhóm khách hàng dư dả hơn về mặt tài chính. 

Theo bà Sucharita Kodali, Nhà phân tích của Forrester, chất lượng thực phẩm tại khi vực tạp hoá của một cửa hàng Walmart tại New Jersey gây ấn tượng mạnh. Sản phẩm được bày trí ngăn nắp, nông sản tươi có chất lượng cao và trông hấp dẫn. Kodali nhận xét rằng chất lượng tại đây hoàn toàn có thể so sánh với Whole Foods (Các loại thực phẩm chưa qua chế biến hoặc chế biến 1 cách ít nhất có thể). 

“Bettergoods” của Walmart được định vị là dòng thương hiệu có sản phẩm chất lượng cao hơn và dùng nguyên liệu “tốt hơn cho sức khỏe”

Tận dụng thương mại điện tử cho chiến lược chinh phục khách hàng thu nhập cao 

Một trong những thách thức lớn nhất của Walmart là việc thuyết phục nhóm khách hàng thu nhập cap bước vào cửa hàng của họ. Nhiều người vẫn xem Walmart như nhà bán lẻ bình dân và có phần ngần ngại khi mua sắm trực tiếp. Nhận thức rõ rào cản này, hơn một thập kỷ qua, Walmart đã dồn lực nâng cấp năng lực thương mại điện tử, coi đây là bước đệm quan trọng để tiếp cận phân khúc khách hàng khó tính hơn. 

Sự đầu tư dài hơi đó mang kết quả rõ rệt trong mảng tạp hoá trực tuyến. Tính đến năm 2025, Walmart nắm giữ 31,6% doanh số thương mại điện tử tạp hoá, vượt xa Amazon với 22,6% và Kroger với 8,6% (theo báo cáo US Digital Grocery Forecast 2025). Khách hàng có thể đặt thực phẩm trực tuyến và nhận hàng trong vòng 2 giờ, nhờ mạng lưới cửa hàng phủ rộng và khả năng vận hành nhanh. Đồng thời, chương trình đăng ký Walmart+ với ưu đãi giao hàng miễn phí không yêu cầu mức chi tối thiểu được thiết kế để cạnh tranh trực diện với Amazon Prime, mở ra một kênh kết nối bền chặt hơn với người tiêu dùng.

Walmart đã mở rộng dịch vụ giao hàng, bao gồm cả tùy chọn giao tủ lạnh, và giao hàng tận nhà tiếp tục là lợi thế nổi bật của chương trình đăng ký Walmart+

Tuy nhiên, cũng giống với chiến lược dành cho nhóm thu nhập thấp, Walmart không muốn dừng lại ở giỏ hàng tạp hoá. Mục tiêu lớn hơn là khiến nhóm thu nhập cao chi tiêu nhiều hơn mỗi khi họ tương tác với thương hiệu. Để làm được điều đó, Walmart đang mở rộng danh mục sản phẩm cao cấp trong cửa hàng. Giám đốc thương mại Latriece Watkins đã nỗ lực dẫn dắt đưa các thương hiệu như Sonos, De’Longhi hay La Roche-Posay vào hệ thống bán lẻ của Walmart, giúp trải nghiệm mua sắm trở nên “đáng tiền” hơn với nhóm khách hàng có yêu cầu cao về chất lượng. 

Những thay đổi này bắt đầu phát huy tác dụng. Báo cáo tài chính gần nhất cho thấy giá trị trung bình mỗi giao dịch đã tăng 2% so với cùng kỳ năm trước. Một dấu hiệu cho thấy người tiêu dùng đang mua nhiều hơn ngoài thực phẩm, đúng như mục tiêu Walmart đặt ra. 

Câu hỏi còn bỏ ngỏ là liệu Walmart có duy trì được đà tăng này hay không. Lịch sử cho thấy trong cuộc Đại suy thoái năm 2008, nhiều người tiêu dùng giàu có từng chuyển sang Walmart để tiết kiệm chi phí, nhưng khi kinh tế phục hồi họ lại quay về với các nhà bán lẻ quen thuộc. Dẫu vậy, bối cảnh lần này đã khác. Walmart đang triển khai một chiến lược dài hạn hơn, từ việc xây dựng danh mục sản phẩm phù hợp với sở thích tinh tế của nhóm thu nhập cao đến việc tạo điểm gắn kết qua Walmart+. Và liệu những khách hàng này có tiếp tục ở lại khi kinh tế ổn định hơn hay không vẫn là điều cần thời gian trả lời. 

Như Quỳnh

Subscribe Newsletter của Advertising Vietnam để theo dõi nhiều tin tức hấp dẫn về ngành quảng cáo.